2023年3月31日，晨星公布了晨星（中国）2023年度基金晨星奖获奖基金，名单如下：

【资料图】

本文用2020、2021、2022、2023年的获奖基金做了四个组合，对组合的近五年业绩做了回测，并比较了近七年获奖基金的表现，供大家参考。

对于各类获奖基金、他人推荐的基金，一定不要盲目买入，要仔细筛选，看是否适合自己，理财不要总想走捷径。

2023年晨星奖获奖基金分析

先来看一下五只基金的业绩与持仓情况：

（1）工银创新动力股票：股票型基金，晨星三年评级五星，五年评级五星。

基金成立日期：2014-12-11，成立来累计收益3.70%，比较差。现任基金经理管理时长为4年32天，任职回报为96.57%，回撤控制较好，但是在市场较好年份，业绩逊于同类型基金。

前十股票持仓占比合计37.50%，相对分散，这样也意味着基金业绩不会大涨大跌。

基金近三年利润：

基金管理人持有该基金份额：

（2）广发睿毅领先混合：混合型基金，晨星三年评级五星，五年评级五星。

前十持仓占比合计65.15%，持仓以航空出行与银行股为主，相对集中，所以波动性较大。

长期业绩还是可以的，跑赢沪深300及同类型基金。

基金近三年利润：

基金管理人持有该基金份额：

（3）富国稳健增强债券：积极债券型，晨星三年评级四星，五年评级四星。

混合债基金可以用不超过20%的资产投资股票，所以是有一定波动性的，在市场普跌时也难逃下跌命运，不适合避险。

对于风险承受能力低的投资者，如果不能承受股票型、混合型、指数型基金的波动，可以考虑。

我一般都是配置股票型/混合型基金获取超额收益+纯债型基金避险，这类混合债基很少配置，所以说适合自己的才是最好的。

基金近三年利润：

（4）招商产业债券：普通债券型，晨星三年评级五星，五年评级五星，十年评级五星。

同类型基金中业绩中上。

基金近三年利润：

（5）工银纯债债券：纯债基金，晨星三年评级五星，五年评级五星。

基金近三年利润：

对于这几只债券基金来说，业绩其实谈不上多好，另外，因为债券基金收益率一般，所以购买时要考虑基金的申购、赎回等费用。

以招商产业债券A的赎回费用为例：较其他债券基金来说，相对较高，短期持有的话不推荐。

几只债券基金：

获奖基金值得购买吗？

基金理财要形成自己的“基金池”，将自己日常得到的、适合自己的基金，比如晨星奖、金牛奖获奖基金等，加入基金池，作为备选基金，持续观察，择优买入。

不要以为买入获奖基金一定能取得好收益，市场大势不再时，即使晨星奖、金牛奖获奖基金也照跌不误，不要神化它们，要注意自我甄别，不要盲目买入。

晨星奖获奖基金并非都是各类中表现最好的，很少有业绩年度收益率排名前几的基金，投资风格以稳为主，不像行业类基金那样激进，所以对于风险承受能力低一些投资者还是比较适合的。

对于获奖基金中的股票型、混合型基金我没有买过，因为其风险与收益不适合我，我的风险承受能力稍高一些，我曾买过获奖的部分债券基金，其他的没买过。

这里需要注意：

①晨星只针对成立三年以上的基金进行评级，如果只迷信评级的话，可能会忽略成立一两年的业绩比较好的基金。

晨星基金奖评选对象是由中国证监会批准成立、至2022年底具备3年以上业绩历史的国内开放式基金、且参选的同类基金不少于10只。

②很多基金的业绩是有一定周期性的，如果不加筛选，只看业绩买入，很可能会追高被套。

过往业绩优秀并不能代表未来业绩同样优秀，业绩靓丽的基金在一定时期也内会形容枯槁，可能在某个周期内或者熊市时基金业绩很差，所以基金的持有时期不适合，持有期收益可能很差。

即使选择了各方面（过往业绩、回撤幅度等）都很优秀的基金，基民交易时机不对，追涨杀跌，收益照样很差。

总之，不建议盲目全部买入，如果获奖基金适合自己的组合，可以选择加入。

2023、2022、2021、2020年晨星奖基金组合回测

分别用2023年、2022年、2021年、2020年获奖基金做了一个基金组合，回测了近五年来基金组合的收益，组合还是很轻松跑赢沪深300的(其实跑赢沪深300是一个很低的要求)。

数据来源：Morningstar Direct

组合中每只基金占比：

股票型：混合型：积极债券型：普通债券型：纯债型：30%：30%：10%：15%：15%，这与实际的组合情况可能不符，毕竟每个人的实际情况不同，比如就我个人而言，不会同时持有三只债基。

2023年晨星奖基金组合回测

近五年收益率80.16%，跑赢沪深300，最大回撤14.5%，年化收益率11.59%。

2022年晨星奖基金组合回测

近五年收益率88.94%，跑赢沪深300，最大回撤14.78%，年化收益率12.99%。

2021年晨星奖基金组合回测

近五年收益率71.73%，跑赢沪深300，最大回撤21.52%，年化收益率10.68%。

2020年晨星奖基金组合回测

近五年收益率61.87%，跑赢沪深300，最大回撤28.07%，年化收益率9.57%。

过去七年晨星奖获奖基金表现

近七年获奖的积极配置型基金比较：

有些基金的业绩真的是一言难尽，这也提醒我们对于获奖基金盲目买入是不可取的，还有一点就是长期持有并不等于不止盈。

近七年获奖的混合型基金比较(广发稳健得过四次奖)：有的基金五年累计收益还不足50%。

2022年获奖基金：

2021年获奖基金：

2020年获奖基金：

2019年获奖基金：

2018年获奖基金：

2017年获奖基金：

最后，理财不要总想走捷径。

作者：蚂蚁不吃土（转载请获本人授权，文章中列举的具体基金只是举例需要，并非推荐；本文亦非投资建议，不作为基金买卖依据；市场有风险，投资需谨慎。）

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