随着不良贷款转让试点工作不断推进，今年以来，多家地方中小银行加入到不良贷款转让队伍，中小银行不良资产处置迎来“破冰”。加入不良贷款转让试点对中小银行有哪些好处，目前还存在哪些问题？后续，不良贷款转让试点趋势会怎样？

距离不良贷款转让试点机构宣布扩容近半年，多家中小银行陆续加入试点队伍。近日，银登网公布了最新已开立不良贷款转让业务账户机构统计表，今年以来，已有19家城商行及其分支机构和50家农村中小银行开立不良贷款转让业务账户，与此同时，个别城农商行也陆续启动了不良贷款的转让工作。

(相关资料图)

中小银行参与不良贷款转让试点

不良贷款转让试点机构正在逐步扩容。根据银登网近日公布的已开立不良贷款转让业务账户机构统计表，多家地方中小银行也加入到不良贷款转让队伍，纷纷开通了相关账户。

其中，已开立不良贷款转让业务账户的城商行包括广州银行、兰州银行（001227）、盛京银行、宁波通商银行、蒙商银行、沧州银行、鄂尔多斯银行等19家银行，另有28家上述城商行的分支机构也进行了账户开立。

农村中小银行机构也陆续参与不良贷款转让试点，上海农商行、兰州农商行、江南农商行、酒泉农商行、景泰县农村信用合作联社、深圳南山宝生村镇银行等50家银行相继开立了不良贷款转让业务账户。

不良贷款转让业务账户的开立是银行进行不良贷款转让的前提，多家中小银行开立相关账户主要与不良贷款转让试点机构宣布扩容有关。2022年12月30日，在原试点机构范围基础上，银保监会办公厅印发《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，将注册地位于北京、河北、内蒙古、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、河南、广东、甘肃的城市商业银行、农村中小银行机构也纳入试点机构范围。

调查发现，在《通知》发布一个月后，仅有南京银行、上海银行（601229）、江苏银行（600919）、锦州银行、甘肃银行、大连银行6家城商行开立不良贷款转让业务账户，农村中小银行机构则“按兵不动”。不过，在今年2月以后，中小银行参与不良贷款转让的步伐加快，多家农商行、农村信用合作联社也加入其中。

从当前试点机构整体参与情况来看，截至5月19日，已有740家机构（含分支机构）开立了不良贷款转让业务账户，包括国有大型商业银行189家，股份制商业银行260家，城市商业银行19家，农村中小银行50家，消费金融公司13家，汽车金融公司1家，金融租赁公司5家，信托公司1家，金融资产管理公司118家，地方资产管理公司51家，金融资产投资公司5家。

谈及中小银行加入不良贷款转让试点队伍逐步提速的原因，金乐函数分析师廖鹤凯认为，近年来，在新冠肺炎疫情的影响下，经济增速明显放缓，部分中小银行不良贷款增速较快，影响资本充足率水平。同时，在当下经济发展信心持续恢复，增速持续向好的情况下，中小银行又有新增信贷的强劲需求，而中小银行自身处置能力较弱，加入不良贷款试点机构有助于不良资产处置提速，增强发展动力。

如2023年一季度银行业保险业主要监管指标数据显示，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行，不良贷款率分别为1.27%、1.31%、1.90%、3.24%。可见，城商行和农商行的不良贷款率明显高于国有大行和股份制银行。

某农商行相关业务负责人介绍：“过去中小银行不良资产批量转让工作仅可针对对公类资产开展，而对其主要服务对象中的个人类客户的不良资产处置手段相对单一，已经逐渐成为中小银行不良资产处置的瓶颈。”

随着不良资产转让试点工作推进，中小银行不良资产处置迎来“破冰”。今年3月末，江南农商行开展全国农商行首笔个人不良资产批量转让业务，3家资产管理公司参与竞拍，经26轮竞价，最终由苏州资产管理公司竞得。

转让效率仍有提升空间

据了解，当前不良贷款转让试点业务分为个人不良贷款批量转让业务（业内称为“个贷批转”）和单户对公不良贷款转让业务。银登中心披露的数据显示，自2021年二季度至今年一季度，个贷批转业务规模合计为274.3亿元。总体呈现开户机构多，但规模较小的现象。

在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，不良贷款转让试点工作拓宽中小银行不良贷款处置渠道，有助于降低银行不良率改善资产质量，优化信贷资产结构，促进银行稳健和可持续经营，但目前试点尚处于发展阶段，中小银行不良贷款处置仍面临资产包定价难、信息不对称及不良贷款处置成本高等难点。

“个贷批转成交量相对较低。”中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平认为，就出让方而言，出于拨备消耗等因素的考量，对拟批量转让的个贷不良资产抱有一定的心理价位。对受让方而言，监管部门要求，不能二次转让受让的个贷不良资产包。在目前的情况下，受让方处置个贷不良资产手段有限，希望压低价格留出利润空间，这是双方较难达成一致的原因。供求双方考虑的这些因素，也是当前个贷批量转让的难点所在。

此外，从个贷批转的平均折扣率来看，2021年二季度至2023年一季度，个贷批转业务平均折扣率从14.9%下降至2.7%；本金回收率从27.5%下降至7.9%。

谈及个贷批转定价走低的原因，杨海平表示，试点扩容之后，供给端拟转让个贷不良资产增加，而同时受让方核查个贷不良资产包质量的经验有所提升，受到处置手段、资金实力的限制，受让个贷不良资产的意愿有所下降，导致价格走低。

随着不良贷款转让试点机构的扩容，中小银行也陆续开立了不良贷款转让业务账户，其中，南京银行、大连银行、宁波通商银行、中原银行、锦州银行、江南农商行等银行已正式开启了不良贷款转让工作。

调查发现，中小银行不良贷款转让业务多集中于转让单户对公不良贷款或批量转让个人消费及经营类信用不良贷款。例如，大连银行发布不良贷款转让公告，拟转让大连万绿农业生态园有限公司不良贷款项目，涉及未偿本息总额约1271.44万元，将于6月2日启动竞价。南京银行挂牌转让涉及460户借款人的不良贷款资产包，未偿本息总额约5542.63万元，已于5月19日进行竞价。

不过，由于中小银行刚刚启动不良贷款转让试点，从转让结果来看，不良贷款转让成交的仍以国有银行、股份制银行为主，而已加入不良贷款转让试点的中小银行转让成交案例较小。根据相关公告，目前仅启动挂牌转让时间较早的江南农商行完成了涉及未偿本息总额约9814.99万元的信用卡不良贷款转让工作，受让方为苏州资产管理有限公司。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，目前，个贷批转主要是个人信用消费贷、个人经营贷，对于批量转让资产如何公平定价等仍然需要进一步研究。

谈及后续不良贷款转让试点趋势，廖鹤凯认为，随着不良资产处置市场的逐步发展和成熟，预计会有更多的中小银行机构加入不良贷款转让试点。未来不良贷款转让的方式可能更加多样化，包括公开竞价、协议转让、债转股等多种方式，以满足不同机构和市场的需求。

宗禾

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